外币存款利率下调 尽早出手可提前锁定利益
京华时报2012/08/30 07:25
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随着近期人民币持续贬值和外国央行宽松货币政策预期的增强，近日有多家银行下调了外币存款利率。银行的这一举动引起了很多人的热议，纷纷表示，这在减轻银行利息负担、抑制人民币贬值等方面有重要作用。但对于持有或准备持有外币存款的人来说，这显然不是一个好消息。在这样的情况下，者恐怕也要在外币理财方面做一些相应的调整。
今年前7月外币存款大幅增加
去年8月以来，我国外币存款一直呈现增加的态势。去年8月，外币存款一改当年7月减少87亿美元的态势，出现反弹，当月增加84亿美元。随后4个月，外币存款一共增加了190亿美元。
而央行日前发布的数据显示，今年前7个月我国外币存款累计增加2663亿美元，这一增量是去年同期的12倍。7月末，本外币存款余额90.42万亿元，同比增长13.6%。其中，当月人民币存款减少5006亿元，而当月外币存款增加73亿美元。外币存款余额4124亿美元，同比增长66.5%。
银行纷纷下调外币存款利率
今年7月份中旬，建设银行就曾调整了部分期限的欧元存款利率，将欧元7天通知存款和1个月的利率分别下调至0.15%和0.3%。近日，工商银行和农业银行也跟随这一步伐，下调了欧元、美元以及港币的存款利率。
工行和农行网站提供的外币存款利率表显示，工行、农行将美元的活期和7天通知存款利率从之前的0.1%下调至0.05%，下调一半。同时将3个月存款利率从0.4%调至0.3%，6个月存款利率从0.75%下调到0.5%，1年期存款利率从1%下调至0.8%，2年期从1.2%下调到0.8%。
在港币存款利率方面，两家银行的调幅相对较小，仅将活期和7天通知存款利率从0.02%调至0.01%，下调一半，其他期限利率均未作变动。在三种下调存款利率的外币中，欧元的调息幅度是的。工行和农行均将欧元的7天通知存款利率从此前的0.15%降至0.01%，下调14倍。活期也从0.1%调至0.01%，下降9倍。其余各期限利率也均未超过1%，的2年期存款利率也仅为0.75%。
此外，中行也从8月27日起执行新的外汇存款利率。其中，美元以及欧元的各期限存款利率下调明显。美元活期和7天通知存款利率从0.1%调至0.05%，1个月从0.25%调至0.2%，1年期从1%调至0.75%。其余期限利率也有所下调。欧元活期存款利率则由0.1%降至0.01%，7天通知存款利率从之前的0.375%调至0.01%，1个月从0.45%降至0.05%，1年期从1.1%下降至0.7%。
利率现分化小银行较高
相比之下，股份制银行和城商行的美元、欧元和港币存款利率普遍比较高。以一年期存款为例，小银行的美元利率多数为1.25%，有的高达1.35%，比四大行中的高出0.55个百分点。小银行的欧元利率多数为1.25%，比四大行中的高出0.55个百分点。
股份制银行的港币利率大多为0.75%或0.8%，与四大行相差不大，但有的城商行为1%，而的一家股份制银行则报出了1.25%。可见，小银行中这三种外币一年期存款的利率与四大行中的利率相比，都高出了七八成。
宏观环境所致
中国银行业研究主任郭田勇表示，银行下调部分外币存款利率，一方面是大的宏观经济所决定的。当前经济下滑，通货膨胀得到遏制，国内利率水平有所下降，那么外币利率也应该同步下调。
恒生银行私人银行及信托服务主管陆庭龙表示，外币存款利率的下调与国际上的情况是一致的。在过去的4~5个月里，欧洲的生产、消费指数、美国的物价指数呈现一个下降的趋势。此外，通胀压力并不是那么大，这是受全球经济环境的衰退、减慢的影响。通胀往下走，所以利率也会往下走。
调整市场平衡
银率网外汇分析师毛亚斌表示，银行调整外币存款利率主要与银行外币头寸有关,今年前7个月外币存款增量较大，而且在今年我国银行在售结汇上也出现了逆差。另一方面，银行在调整外币储蓄利率时也会考虑到外币汇率浮动的因素。目前不少外贸企业或持有外币的个人更加倾向于直接持有外币，因此银行本次调整也是对市场平衡的调整。
减轻银行负担
金融问题赵庆明指出，目前外币存贷款之间的差额，一般用于存放海外同业。而在海外央行维持低利率的大背景下，海外同业率很低。在这样的环境下，如果银行一年期外币存款利率仍维持在1%或以上，那银行的外币业务势必出现无钱可赚的情况。
普益财富研究员方瑞也表示，在人民币贬值预期强烈情况下，我国银行外币存款规模急剧增长，而贷款却显乏力，银行为了降低外币业务成本，从而下调外币存款利率。
防止货币投机
郭田勇指出，市场对人民币贬值预期强烈，下调外币存款利率增加了外币持有成本，有利于防止货币投机行为，预防一些人获取贬值。
复旦大学经济学院副院长孙立坚表示，下调外币存款利率是为了让外汇存款利率能与国际接轨，从而遏制游资利用外汇进行套利。
孙立坚指出，现在很多人利用外汇，国内的外汇利息高于国外之机大量进行套利，包括国内很多进出口企业虽然购买外汇，却没有用外汇进行支付，而是利用外汇利息上升来赚钱。因此，此次外汇存款降息是为了遏制游资套利。
抑制人民币贬值
孙立坚认为，此次调整外汇存款利率，将会对人民币贬值起到抑制作用。
他表示，如果采用政府购汇的手段稳定人民币价格将会产生副作用，会让市场人民币资金更加吃紧。而通过下调外汇存款利率的手段，可以减少投机者的外汇，受此影响，者将减少外汇头寸，增加人民币头寸，从而让人民币再重新回到稳定的市场价格，而不是通过政府购汇进行价值修复。
外币理财下降
方瑞表示，由于绝大部分外币理财产品方向为债券与货币市场工具，债券市场率逐渐下降，使得理财产品率呈下降趋势。未来如果继续降息或者降准，产品率还有进一步下降的可能性。
外币存款利率的下调，最直观的影响莫过于降低了外币存款的。以存款10万美元为例，按照目前市场上1年期利率1.25%计算，其利息收入为1250美元/年。利率调整后，部分银行1年期调低为0.8%，其利息收入仅800美元，两者相差450美元。
未来或有更多银行跟进
对于未来人民币存款利率的走势，毛亚斌表示，由于人民币仍然存在继续放宽政策的需求，加之外币占款减少，因此，国有银行应该暂时不会出现上调外币存款利率的现象。他表示，不排除未来会有更多的银行跟进的可能。
赵庆明认为，未来其他银行也会陆续跟进，外汇存款利率下降将成为普遍现象。不过，孙立坚表示，外汇存款利率下降幅度也会有一定的限制，国内的利率水平不可能低于境外，只有国内美元的存款利息高于美国的时候，我们才有下降的空间。
外币存款需及早出手
某国有银行的理财师认为，由于银行的跟进性很强，今后可能会有更多的银行跟进下调外币存款利率，如果市民近期需要做外币存款的话，应及时锁定现有利率。但应该需根据自身存款期限需求的不同，选择最优惠的银行。
毛亚斌也表示，人民币单边的通道已经被打破，目前持有外币的个人者可以尽早选择利率较高的银行存款。
可购买挂钩汇率理财产品
银行人士表示，外币存款利率太低，建议者选择一些挂钩汇率的工具，比如最近推出的看涨欧元的短期理财产品，都有不错的。此外，也可以进行贵金属。近期贵金属见涨，未来上升的空间也很大。
毛亚斌也表示，在利率降低后，持有这些货币的储户，可以选择购买一些外币理财产品或非结构型QDII这种使用外币进行的金融产品。
趁早购买欧元理财产品
银行人士指出，由于随着外币存款利率的下调，外币理财产品率也会下降，建议手中持有欧元的市民应该趁早购买理财产品，而不应该等待下一轮调低率后再购买，以提前锁定利率。
有美元需求可尽早兑换
中国银行理财师孙向忠表示，如果市民近期有美元需求，可兑换一些美元，且越早买越划算，而手上有美元资产的市民，则可继续持有。但不建议当前用人民币兑换美元再做。因为兑换不仅要花费手续费，且买卖外汇的差价也不小。
据测算，银行对于外汇分为现汇买入、现钞买入、现汇卖出、现钞卖出四个报价，按照当前中国银行美元兑人民币的单日牌价来演算，假设兑换1万美元，兑换一个来回，现汇可能损失约250元，现钞会损失约750元。
可将外币兑换为人民币
银行人士指出，7月欧债危机不见进展，市场对美国第三轮量化宽松预期再起，使美元暂时走弱。而通道还没确立，人民币处于震荡期。因此，建议企业尽早把手中外币结汇成人民币，不必持有太多美元。
