专家解读三方面央行第6次加息 房贷族不受影响

央行圣诞送“礼”

专家从存款、贷款及理财三方面详细解读

12月20日，中国人民银行公布年内第六次加息政策。这次加息对市民生活将有怎样影响？本报时间联系到业内人士进行解读。

存款

活期存款降息鼓励短期定存

细则：一年期存款基准利率由现行的3.87%上调至4.14%，上调0.27个百分点；活期存款基准利率由现行的0.81%下调至0.72%，下调0.09个百分点。其中三月期存款利率上调幅度，为0.45个百分点。

解读嘉宾：建设银行辽宁省分行理财规划师郑新钢

从银行储蓄存款业务上来看，今年较大的一个特点就是活期存款比例较大，此次活期存款利率降低，重新回到0.72%的水平，并将三月期存款利率一次性上调0.45个百分点，说明央行有意引导居民尽量选择短期储蓄存款，降低活期存款对银行流动性的影响。由于目前仍处于加息周期，活期存款利率又较低，建议市民选择三月期储蓄存款，既能获得较多利息收入，资金流动性还不受影响。

长期利率微调转存没有必要

细则：五年期存款利率从5.76%上调至5.85%，幅度仅为0.09个百分点。

解读嘉宾：工商银行辽宁省分行理财师王健

今年前五次加息，不少储户每遇加息都要往银行跑一趟办理转存业务。从本次加息的情况来看，长期定期储蓄存在没有太大的转存必要，一是因为长期存款加息幅度不大，二是因为频繁转存反而会出现一年到头拿的都是活期利率，得不偿失。

如果非要办理转存业务，根据计算可以得出1年、3年、5年期存款转存的“临界点”分别为：29、42、32天，如果你的存款期限超过了上述临界点，就不要办理转存业务了。

贷款

长贷未动房贷族无影响

细则：公积金贷款利率及五年期以上贷款利率均未做调整。

解读嘉宾：兴业银行沈阳分行零售银行部于振东

银行商业房贷中，98%以上的房贷客户选择的都是五年期以上的长期贷款，此次央行并未上调五年期以上贷款利率和公积金贷款利率，足以说明对此前五次加息给房贷客户带来的影响进行了充分的考虑。应该说，此次加息对大多数房贷族并没有产生影响。而剩余2%房贷客户，由于贷款时间较短，即使利率有所上调，增加的利息负担也不重。

短贷加息投资成本增加

细则：一年期贷款利率上调0.18个百分点。

解读嘉宾：辽宁社科院金融研究所所长张献和

短期贷款的投放对象主要为个人消费类贷款和企业融资贷款，此次短期贷款利率的上调，是落实从紧货币政策的重要一环，将增加企业和个人短期融资成本，对抑制个人投机行为和某些领域的过热投资行为起到一定作用。

理财

国内外金价差进一步缩小

高赛尔黄金市场部人士认为，本次加息必将影响到国内的资金流，导致人民币压力加大，国内外资产比价拉低。从黄金价格而言，国内外的价格差该是会进一步缩小，这对国内黄金投资来说是件好事。虽然近期国际黄金仍在盘整，每盎司徘徊在790-810美元区间，但后市的操作空间依然值得期待。

短期理财产品继续升温

受连续加息影响，短期人民币理财产品成为银行销售的热点产品。郑新钢认为，由于本次加息有针对性地提高了人民币短期存款的利率，商业银行势必在理财产品设计中，进一步提高短期理财产品的，风险偏好较低的投资者可给予一定关注。

第五期凭证国债未受影响

20日是第五期凭证式国债销售的最后一天，由于本次加息的起始时间为21日，不在本期国债的发行期内，因此国债的利率并不会进行上调。由于第五期凭证式国债的利率水平与当时同期存款利率水平相差较大，而本次加息政策对3年期和5年期存款利率上调幅度较小，因此购买第五期凭证式国债的市民并不会因为本次加息受到太大影响。

加息为稳定公众通胀预期

此次调整人民币存贷款基准利率出于什么考虑？昨天，央行相关负责人就此接受了记者采访。

央行负责人表示，２００７年以来，宏观经济保持了较快发展的势头，受食品、能源等结构性因素的影响，居民消费物价指数不断攀升，通货膨胀压力有所加大。为此，人民银行加大了公开市场操作力度，先后１０次上调商业银行存款准备金率，５次上调金融机构人民币存贷款基准利率，对于抑制货币信贷过快增长发挥了积极作用。

在国内物价水平存在上涨压力、国际环境趋于复杂的背景下，为稳定公众通胀预期，发挥价格杠杆的调控作用，人民银行决定再次上调金融机构存贷款基准利率。此次利率调整，有利于贯彻从紧的货币政策；有利于防止经济增长由偏快转为过热；有利于防止物价由结构性上涨演变为明显的通货膨胀。