央行:首套房贷须保证 开发商的"好日子"来了?

按揭房贷利率有望优惠

中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行提到“切实满足居民家庭购买自住普通商品住房的贷款需求，合理权衡定价，在基准利率之内根据风险原则合理定价。”这意味着，四大行首套房贷利率将不高于基准利率。

此外，四大行还明确提高贷款审批效率。据了解，建行申请房贷长2个星期。工行、中行审批时间则在1周左右。

中国房地产经济研究院院长谢逸枫表示，毫无疑问，个人首套住房贷款和房地产开发贷款开闸，意味离银根和信贷全面放松为期，一旦银根和信贷放松，将改变楼市寒冷的局面，开发商的困难日子终结，好日子将来临。

澳新银行中国区经济学家刘利刚对记者表示，2月份中国商业银行的存款出现了较为明显的回升，这将有利于助推3月份的银行新增信贷。预计央行将在季度后继续下调存准率。对于置业者而言，按揭房贷利率有望迎来优惠。

小贴士

购房者未得实惠

调控后银行获利多

按照目前的基准利率7.05计算，即使恢复基准后的首套房利率，相比之前的7折，月供也增加了1219元/月，总利息增加幅度达到了29万元以上。以一套150万左右的房产，首付50万，贷款100万。增加的利息相当于房价上涨了20%，一定程度上也就是说，如果执行目前的首套房基准，房价必须下调20%左右，刚需购房者才会得到部分实惠。

延伸阅读：

相关报道

实体经济放缓显著政策宽松将会持续

“存款准备金率……现在是20%出头，上世纪九十年代末期只有6%。从国际上看，其他一些国家的存款准备金率还有过更低的水平，因此空间很大。”

绝大多数情况下，存款准备金率的调整并不是表明货币政策是松或者是紧。“存款准备金率如果下调释放出资金，它……没有一个典型的方向，比如像您所说的是为了增强股市的信心或者是不是主要会流向房地产行业，情况应该不是这样的。”

本报讯昨日，在十一届五次会议新闻举行的记者会上，央行行长周小川表示，准备金调整并非货币松紧信号，因此仍存在较大的调整空间。2012年央行将继续实施好稳健的货币政策,适时适度进行预调微调。

针对近期社会关注的“负利率问题”，央行副行长胡晓炼称,利率市场化的改革一直是有序地向前推进。到目前为止货币市场的利率和银行间债券市场的融资利率已经全部市场化了。在今后是在“十二五”规划的过程中,利率市场化的进程一定会继续向前。

针对利率调整问题，周小川指出：“经过克服通货膨胀的努力,也参考国际形势的变化,负利率或迟或早会消失,会转变为正的实际利率,这是货币政策不断努力要实现的一个区间。 ”

延伸阅读：

央行行长周小川：“银行暴利”说法有些过分

昨天上午，十一届五次会议在梅地亚举行记者会，中国人民银行行长周小川，副行长胡晓炼、副行长刘士余、副行长兼国家外汇管理局局长易纲就“货币政策及金融改革”回答中外记者的提问。周小川表示，次贷危机期间中国开启的4万亿计划中，肯定存在部分项目资金短缺问题。另外，周小川认为用“暴利”这个词形容银行业利润有些过分，相对于其他行业，去年银行业的利润状况确实是不错，但银行业系统今年恐怕要面临资本金不足的问题。

话题1：存款准备金率

调整不是货币政策松紧信号

新华网记者：从2月24日开始，央行下调了人民币存款准备金率0.5个百分点，释放了大概4000亿元人民币资金，这个资金的释放是否提振了股市的信心？这个资金是否会流向房市？我们如何减少它对房地产市场的影响？

下调释放出资金未流向房地产行业

周小川：一般来说，存款准备金率的上调或者下调，主要是调节市场上的流动性。近年来，存款准备金率工具的使用主要和外汇储备增加或减少所产生的对冲要求有关，因此，绝大多数情况下，存款准备金率的调整并不是表明货币政策是松或者是紧。因此，存款准备金率如果下调释放出资金，它是广泛地分布在国民经济的各个方向，也就是说银行有更宽的流动性头寸以后，可以按照它日常的贷款分布向各个部门发放，因此没有一个典型的方向，比如像您所说的是为了增强股市的信心或者是不是主要会流向房地产行业，情况应该不是这样的。

举一个例子，在某一段时间里，如果国际收支顺差比较多，银行买入外汇比较多，为此吐出的流动性就比较多，此时就需要加大对冲力度。请大家注意，这个关联是比较重要的。

延伸阅读：

存款准备金率下调空间很大

上海证券报记者：请问继续下调存款准备金率的空间有多大？时机应该如何抉择？此外，价格工具有哪些考虑？

周小川：从理论上讲，存款准备金率的空间可以大，现在是20%出头，但我们也有过比较低的时候，上世纪九十年代末期，存款准备金率只有6%。从国际上看，其他一些国家的存款准备金率还有过更低的水平，因此空间很大。

同时，要看存款准备金工具的必要性，也就是个问题提到的要看市场流动性究竟是多还是少，不能因为说有空间，你就认为可以随意地上调或者下调，还是要针对具体的流动性状况，而这个流动性状况又和外汇占款有关系，和国际收支平衡有关系。

人民银行历来重视价格型货币政策工具。近一年多时间，也就是2010年第四季度到2011年第三季度，曾5次上调存贷款基准利率，这表明价格型工具我们也经常使用。但具体使用时，需考虑到各种约束，包括进行利弊分析，其中需要关注的一个因素就是观察对资本流动的影响，因为现在经济全球化，所以要关注对资本流动所产生的影响。

银行在客户信息隐私保密方面需改进

中国经济网记者：据悉，客户资料在银行内部几乎是透明的，请问未来会不会在这方面有法律制度上的保障出台考虑？

刘士余：前一阶段网上风传，说我们某家大银行甚至几家银行泄露了上百万客户信息，后经查实，没有这回事。但是，银行在客户信息保密、隐私保密方面，确实有很多方面需要改进，这已经纳入金融消费者权益保护的重要范畴。

延伸阅读：

话题2：稳健货币政策

物价上涨是我国经济复苏负作用

电视台记者：目前国内实施的稳健货币政策和国际经济形势有什么关系？另外，今年实施的稳健货币政策面临的国际和国内两方面的不确定性在哪里？

周小川：确实，货币政策的制定，在近这5年全球金融危机爆发的过程中，与国际经济形势的关系密切，甚至主要取决于国际经济形势，这跟以前大家在教科书上所学到的有一定的区别。

国际金融危机首先起源于美国的次贷危机，随后在2008年秋天深化成大面积的全球性金融危机。由于中国成功地采取了一揽子经济刺激计划，所以中国经济在全球率先复苏，而且复苏的力度比较强。在这种情况下，也会有一定的负作用，就是说物价指数会有所上升。为了应对通胀压力，我们决定采用稳健的货币政策，应该说这是和应对全球金融危机以及复苏过程中出现的问题密切相连的。

您另外一个问题与当前国际经济形势有关。当前的国际经济形势，一个的不确定性还是经济复苏的进程问题，是由于欧洲主权债务危机所引起的有关欧洲经济和金融市场的情况。

其他主要发达国家的经济走势也是一个重要因素，即要看他们能否走出危机的阴影，能否成功地复苏。众所周知，今年还有一些地缘政治方面的新问题。对于这些问题，货币政策都要给予密切的关注。

银行业利润和经济周期关系较大

金融时报记者：有分析说，“银行暴利”主要是和现阶段存在的利率管制及金融市场准入门槛较高等因素有关，对此央行有什么看法？

周小川：首先，这个问题要有一个定义，用“暴利”这个词恐怕有些过分了。银行业系统今年恐怕还面临着资本金不足的问题，还有一定的缺口。但是相对于其他行业，去年银行业的利润状况确实是不错的。同时我想讲，对银行业的利润，大家要注意观察，可能有多种因素，其中有一种因素是存在很大的周期性。大家知道，西方金融危机出现以来，有很多银行由于自身的问题，是资本不足的问题，导致他们现在不怎么活跃，也不怎么支持实体经济的发展。这种状况也表明，过去有些看着盈利很好的银行现在怎么情况这么糟糕呢，这和经济周期的关系比较大。

延伸阅读：

为保物价，四万亿部分项目资金短缺

工人日报社记者：我去年调研发现，很多4万亿项目开工后，由于央行可能去年主要任务是调节CPI防通胀，这直接导致下面没钱，很多职工已把自己的工资先拿出来保证项目开工。如何保证这4万亿不打水漂？

周小川：有关4万亿项目存在资金短缺的问题要区别看待。如果要把的项目资金都保住的话，从另一头来讲，货币政策在保持物价稳定方面的目标就会达不到了。所以，肯定会有一部分项目有资金短缺的问题，我看这也是不奇怪的。

去年央行采取了特殊的措施，提供了的支持，体现了针对性和灵活性。我们希望，各个行业的信心能够恢复，通过市场机制能够正常解决这些问题。

话题3：人民币汇率

供求关系决定

人民币会否

凤凰卫视记者：回到人民币汇率加大浮动区间这样一个话题，这是否意味着这一波人民币就将结束？为了防止，央行会否进一步采取市场干预措施？

周小川：人民币汇率的浮动，主要还是跟中国的国际收支状况有关，因为人民币汇率浮动，不针对单一的一个货币，对美元浮动，对欧元浮动，对日元也浮动，因此，如果说其他一些主要货币不稳定，不管是升还是降的趋势，从这个角度来讲，更需要人民币浮动机制灵活一些，这样，才能应对其他货币的变化。当然，人民币浮动很大程度上也是根据我们自己国际收支的状况，外汇市场参与者所产生的供求关系的需要，这种关系更大一些。

是不是说人民币过程已结束了呢？我想这主要取决于市场供求关系，不会那么简单。

在这个过程中，银行也是外汇市场的参与者，根据一定的规律对市场的供求采取某种干预。

延伸阅读：