保障房建设:加大信贷投入应该与政策配套并重

（来源：金融时报）在加大对保障性住房信贷支持力度的同时，风险可控性和商业可持续性成为银行业推动安居工程持续健康发展的重要保障。目前各大银行金融机构在为保障性住房建设提供贷款时，要使银行放心进入放贷的环节，健全还款保障机制是关键。只有协调好风险与效益、财政政策与货币政策的关系，对保障性住房建设的信贷支持才能走得更远。

2月27日上午，国务院总理温家宝在做客新华网和中国政府网时表示，计划在今后5年，新建保障性住房3600万套，建成后，保障房的覆盖率可达20%。在今年“两会”代表、委员的议案提案中，房地产调控也已成为焦点问题。事实上，结合今年住建部制定的1000万套保障房建设计划不难看出，未来几年间，保障房建设将持续成为外界关注的热点。

作为“十二五”的开局之年，住有所居依然是保障民生、建设全面小康社会的重中之重。建立多层次的住房供求体系，健全多元化的房屋租赁体系势在必行。2010年6月，六部委联合发布的《关于做好住房保障规划编制工作的通知》将加快建设保障性住房明确提上日程。作为经济发展方式转变的重要环节，房地产发展方式的转变一直是人们关注的热点问题，市场化和保障性住房制度“两条腿走路”将推动房地产走上健康发展道路。加快保障性住房建设，不仅有利于进一步改善民生，也有利于增加投资、扩大居民消费，对拉动内需、促进经济平稳较快增长意义重大。

加快保障性住房建设，资金投入是关键。银监会日前公布的统计数据显示，截至2010年11月末，主要银行业金融机构经济适用房开发贷款余额751亿元，同比增长32%，高于全部房产开发贷款增幅8个百分点；个人购买经济适用房贷款余额198亿元，同比增长42%，高于全部个人按揭贷款增幅10个百分点。同时银行业金融机构还为棚户区改造、廉租房、工租房建设、普通商品住房的保障房配建提供大量信贷支持。由此不难看出，信贷资金已经在保障性住房建设方面下工夫了。

当前房地产宏观调控的两个重要着力点，一是抑制投资机构性住房需求，二是增加保障性住房和中小套型普通住房供应。对此，银监会表示将继续认真落实国家对房地产市场的宏观调控精神，督促引导银行业金融机构在有效把握风险的基础上继续加大对保障型住房的信贷支持力度。前不久，在银监会举办的“加强保障性住房建设通气会”上，五大商业银行相关负责人集体表态，将在2011年继续积极响应中央关于加大保障性住房建设力度的政策，并回顾了保障性住房贷款的基本情况及相关措施。至2010年底，工行累计发放保障性住房开发贷款94．15亿元，较上一年增长55％，年末贷款余额144．28亿元，同比增长43％；建行2010年累计发放保障性住房开发贷款44．3亿元，比年初增加31．4亿元，年末贷款余额113．25亿元，其中84．87％为经济适用房开发项目；交通银行2010年批准保障性住房建设开发贷款308亿元，年末余额173．5亿元，较年初增长123％，不良率仅为0．02％；中行在北京、河南等地试点开展连接住房和城乡建设部、公积金中心的保障性住房建设贷款业务。其中中行北京分行2010年保障性住房贷款总额达到30．06亿元；2008年至今，农行累计发放了各类保障性住房贷款126亿元，支持项目160余个。

在政策指导、制度规范、试点建设、业务创新、风险管理等几个重要环节上，五大行均大力推动了保障性住房贷款业务的发展。其中，建设银行推出了从土地储备、开发建设到居民的一条龙服务，并进行多方探索，与德国施威比豪尔住房储蓄银行共同投资建立了专业从事住房储蓄业务的中德住房储蓄银行，承诺未来3年为天津市保障性住房建设提供200亿元的金融支持。国开行有关负责人表示，2011年该行将安排保障性住房新增贷款规模1000亿元，充分发挥中长期投融资和“投、贷、债、租”全方位金融服务的优势，不断完善和优化融资模式，引导各类资金投向保障性安居工程，为保障性住房建设提供有力的资金支持。

此外，据相关业内人士介绍，现在商品房与保障性住房配建是较为典型的做法。保障性住房配建的比例也成为土地出让时在同等条件下优先考虑的条件之一。但值得进一步深思的是，配建一方面有利于避免出现像国外一些城市“贫民窟”现象，在一定程度上有利于社会的稳定和谐；另一方面，“配建”之后的“贫富混居”也对城镇化建设、社会基础设施建设等相关政策提出新的挑战。

银行业金融机构服务民生、回馈社会的姿态有目共睹。对安居工程的信贷投入不仅体现在力度上，还要将加强保障性住房建设作为信贷结构调整中的一环作整体把握。银行信贷投放要配合转变发展方式，加快经济结构战略性调整。优化信贷结构，加大对“三农”、中小企业，保障型住房等薄弱环节的金融支持，大力发展消费信贷，支持重点产业调整振兴和新兴战略性产业发展，促进自主创新、兼并重组、产业转移和区域经济协调发展。

在加大对保障性住房信贷支持力度的同时，风险可控性和商业可持续性成为银行业推动安居工程持续健康发展的重要保障。银监会办公厅有关负责人认为，目前各大银行金融机构在为保障性住房建设提供贷款时，要使银行放心进入放贷的环节，健全还款保障机制是关键。其中廉租房的回购问题，公租房的资金回流问题都需要和有关部门进一步研究探索。在住建部提出今年要建设1000万套保障性住房之后，政府下一步如何出台配套性的政策将起到关键作用。只有协调好风险与效益、财政政策与货币政策的关系，对保障性住房建设的信贷支持才能走得更远。（程瑞华）

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评论:短期内企业资金面已恶化 但没有破产压力

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“接下来信贷严控趋势将会延续，短期虽然一些企业资金面已经恶化，但没有很大的破产压力，开发商真正的压力可能在今年年底出现。”

——3月18日晚间，央行宣布25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。国泰君安分析师沈莉认为，此举将导致房企资金再度绷紧。据悉，2011年1~2月，房地产开发企业本年资金来源12173亿元，同比增长16.3%，较去年全年回落9.1个百分点。国内贷款、利用外资、企业自筹资金等指标增幅较去年都有明显的回落，个人按揭贷款同比更是下降11.3%。

“目前正在研究制定关于要求商品房明码实价的相关规定，将在近期推出。”

——国家发改委价格监督检查司司长许昆林表示，按照规定，开发商必须一次性公布房源，每一套商品房、代办业务的费用及物业费用都必须明码实价，不得在标价之外再加收任何其他费用。开发商可以在标价的基础上打折、降价，但标价不得超过申报备案的价格。只有再申报备案价格后，价格才能根据再备案的价格更改。

“目前正向房企降价的窗口期靠近，预计还有2~3个月时间。”

——易居房地产研究院综合研究部部长杨红旭认为，二三月是房地产业的恐慌期，4月之后，各大房企的推盘量将逐渐增大，打折促销的项目数量和幅度也将加大。据悉，根据近期媒体报道，北京、上海等地的房价出现松动，其中北京有楼盘开盘出现8.4折优惠，而上海甚至出现7.6折销售。不过，广州目前房价依然僵持。

“就像股市一样，房价现在处于一个高点，显然不适合再进场。”

——兴业银行负责人近日表示，，根据国家的政策，鉴于对房地产的风险考虑，银行对个人房贷还会严格限制。作为房地产类贷款占比较高的上市银行，兴业银行向来被作为半个“房地产股”看待。一旦房价大幅下跌，兴业银行的房地产类贷款的资产质量恶化必然首当其冲。随着去年以来国家对房地产的控制，兴业银行也“顺势”限制房地产类贷款，房地产类贷款在整个信贷中的占比有望不断下降。