不少有子女的老人对“以房养老”存有顾虑：当自己百年后，办了“以房养老”的房产应该给保险公司还是子女？据范律师介绍，老人在生前签订合同将房屋抵押给了保险公司，实际上作为一种债权，保险公司成了债权人。但同时，老人可能也有继承人，继承人可以通过法定继承或遗嘱继承的方式主张分割该房屋遗产。在这种情况下，抵押权和继承权发生竞合，根据法律规定和与老人生前的合同约定，抵押权人保险公司享有优先权。也就是说，继承人如果想拿回抵押房产，应当在遗产范围内偿还清被继承人生前的合同约定的债务，否则保险公司将按合同约定处分该房屋获得约定利益后，剩余部分才能由继承人继承和分割。 但也有例外，保监会指导意见中明确，保险产品将根据投保人所抵押房产增值的处理方式不同，将试点产品分为参与型反向抵押养老保险产品和非参与型反向抵押养老保险产品。参与型产品指保险公司可参与分享房产增值收益，通过评估，对投保人所抵押房产价值增长部分，依照合同约定在投保人和保险公司之间进行分配。非参与型产品指保险公司不参与分享房产增值收益，抵押房产价值增长全部归属于投保人。范律师认为，“以房养老”在实际操作中的难点就在房屋的升值与贬值。如果老人生前与保险公司约定的是非参与型保险，保险公司就不能参与分配房屋增值收益。在老人去世后，如果房屋升值，多出来的价值在偿还保险公司后，剩余部分可以作为遗产由老人的子女继承。如果房屋价值下跌，保险公司处分抵押房屋后将承受一定的财产损失。