你以房屋增值部分做贷款，叫Refinancing（二次贷款），这在西方贷款业务中非常普及。就你的个案而言，增值部分为5万，二次贷款的金额取决于不同银行各自的审核政策，比较保守的一般会给你贷90%以下，贷款利率也会因央行利率大势和房地产市场走势而定。假设你再次贷款金额为4万，年利率为5%，还款模式：只还利息。再次贷款对你原来的32万贷款部分没有任何影响，因为这是两个完全不同的贷款合约：贷款金额不同、贷款时间不同、贷款利率（可能）不同，唯一相同的是以你同一套物业作为抵押。二次贷款后，你的月供计算为（仅供示意参考）： 320000x5.6%/12 40000x5%/12 如果二次贷款的利率和你上一次贷款利率相同，都是5.6%，那么你的计算公式就是正确的： （32万 你二次贷款的本金）*5.6%/12 另外，当你做二次贷款时，只要你房屋的增值部分能够做足够的抵押，银行一般不会过问你二次贷款的目的，贷出来的钱是用于买房，还是用于个人其他消费一概不论。 如果日后房屋市值再次上升，你依然可以用同样的方式做refinancing，三次贷款、四次贷款…… 最后建议：如果在一个稳健上升的地产市场，你目前只还利息的贷款方式和二次贷款的操作应该没有什么风险；但是如果在一个波动的市场，你这样操作会很冒险。 姚俊百 加拿大资深贷款经理人协会会员