不知道题主所谓银行大量做表外业务投房地产的结论是从哪里来的，作为银行内部信贷狗仅说说身边自己看到的，手机码字直说论点不提论据了：1.银行业信贷窗口对房地产避之无恐不及，目前形势下对地产商投怀送抱的是很少数。2.房地产及相关行业贷款目前大多数只收不放，我民生银行朋友年初管理贷款10亿，现在不到2亿。3.即使做表外业务，我认为大部分也是因为原业务到期不得已而为之。4.今年房地产死定了。5.信托刚性兑付也是。个人观点，请无视。另，经指正，以上论点仅从信审角度出发。

试答一下。题主问题应该分两个层面来看，一个是房地产行业风险大与房地产项目风险大之间的区别，第二个是银行为什么要通过表外业务投房地产。先说第一个，房地产行业的风险大不大，答案肯定是大。这一点在当下的市场环境下，只要拉出来任何一个智商正常经验水平及格的从业人员都会毫不犹豫地告诉你，行业风险相当之大。这个风险是源自于整个行业的发展趋势即将发生大的调整和变化，基于以往的资产价格上涨逻辑支持下的高杠杆运营的模式无法持续，在这个变革的阶段，金融机构要调整自己的业务逻辑，来应对这种不确定性，无论是存量业务还是新业务面临的不确定性。因此，任何一家银行的总行信贷政策指引上都会清楚的写着房地产是减退行业，而实际的数据证实了这一点，今年以来银行表内表外都算上房地产的占比是大幅下降的。市场上的小房地产企业已经不是成本高低的问题，而是各种渠道都很难获得资金。但是注意，这是全行业性的，行业性的意思就如同批零贸易行业里既有爱马仕也有地摊货。但是爱马仕和淘宝店在面临同样的市场环境下表现是不同的。在起风的时候，大树和小草的表现是不同的，虽然他们都有可能存活下来，危险的是那些还柔弱的小树苗。也就是说，房地产行业的风险是大的，但是就一个具体的项目分析来看，行业风险只是一个方面，剩下的还有来自市场的、主体信用的、运营的各个方面，存在着一定数量的项目，他们在其他方面的风险水平要显著低于市场，使得在行业风险增大的情况下，风险水平仍然能够与收益匹配。说的直白一点，行业再差也有好项目，就像行业再好也有烂项目一样，区别只是比例而已。毕竟，行业再差也不能让满大街的房地产PE都关门不是。接下来是银行的行为选择。银行的业务在总行端看起来是一个个的条线，是业务占比和条线占比，是行业投放和信贷政策。但在具体的分行经营单位看起来是一个个的客户和一个个的项目，任何一家上了规模的银行都不可能说我在减退行业里一单业务都不做了，而控制业务占比是管理层的事情，经营层关心的是这单业务能不能拿下，指标能不能完成，项目会不会出事儿。所以即便在房地产行业不好的时候，有好的客户、好的项目银行还是会很积极的介入。而且在当下的融资圈儿的构成来看，银行是触角最发达、能量最强的一个机构，这就导致了在房地产融资这个领域里，银行的占比还是很高的。至于要走表外业务，完全是因为信贷政策控制导致规模不足才不得不走表外。表外当然后很多种走法，可能占用授信也可能不占用授信。那是另外一个话题了。最后罗嗦一下关于量的感觉，题主的感觉应该是错的，银行表外资产里房地产的占比应该是不断下降的，至少我了解的几家银行从统计上看是这样的，基本前面也有信贷审批的人提到房地产项目基本是听到就毙的节奏，估计也就除了前面那家著名的资不抵债的在内的几个大玩家才有银行愿意围着转了。

银行确实有通过表外业务给房地产放钱，但是现在已经有所限制了。但是企业具体拿钱做什么，银行是很少核查的

房地产小白来答，所在公司是出了名的资不抵债，但目前银行态度积极。首先题主的问题以偏概全，现在二三线城市银行的态度和一线城市银行的态度不可一概而论。央行动作建议细心解读。其次，以上海而言，每周成交量虽然有所下降但远没有崩溃。大家今年叫嚣的房地产泡沫化可能在小城市出现，很多小城市的确有很大问题，但大城市刚需旺盛。好的刚需盘开盘日光很正常。最后，最近在做高档别墅盘，银行提供vip联系方式帮助邀约。原因很简单，一根绳子的蚂蚱，另，一旦房地产崩盘，对中国经济的打击是巨大的。无论是政府，银行，甚至利益即得者都会有很大打击。客观上，从大视角来说，非理性降价真的弊大于利。影帝在台上的时候已经形成这样的畸形模式，很难短时间改变。业内普遍估计，小城市房价会下降，大城市依然坚挺。小白看法，欢迎指教。

据了解的情况是，对于房地产的融资，银行已经是宁可不做也不出错的态度，有些银行已经是听房地产则毙之的态度，银信结合走表外出的理财产品，虽然也是去年的产品，但是今年已经都悬挂在那里了，市场形势真心不乐观，房企融资成本相比去年上升了3-4个点……

1.表外一定是规避监管；2.房地产利润高，有押品

不做的话自己之前放出去的钱就收不回来了，懂吗？这就是资金空转的根本原因，大家都明白，只不过没人说出来。

风险大，不代表不做，银行对行业的判断和指引是从总行级别分析并下达的，正是看到了潜在的风险，银行才逐渐在一般贷款上减少了介入。而许多与信托挂钩的表外业务，恰恰有缓释风险的作用，出了事有个二货承担大部分，银行坐吃存款，何做而不为呢？应该问问那些信托公司，你们胆子这么大，你们的股东知道吗？拙答，请折叠。

从基层员工的角度回答下，首先表内放不出去是不争的事实，一没额度放贷，二有层层监控限制房地产企业贷款。但是银行要存款也是要得焦头烂额，房地产企业对于二三线城市规模较小的支行而言算是比较大的客户了。表外业务一方面可以规避部分监管，同时又能带来保证金的存款收益，何乐不为？最后，我想当前银行业对房地产企业还是持谨慎乐观态度的，起码现在抵押贷款在我所在的城市还是如火如荼的。另外，对比下其他行业，当前融资成本如此高，能承受得起的只有房地产行业啊。

因为表内不能放吖，如果表内能放，谁做表外吖。表外往往利薄，都在资金来源上了，大多数时候银行就是手沾点湿…募集资金很累的你造吗？@周召