土地不能抵押，土地上的房屋在一定情况下可以抵押。道理很简单，农村集体土地实行集体所有制，也就是说土地的所有者是集体，农民只是拿到了使用权（尽管农村一般说法是分地把地的所有权分给村民，但是法律上来说，分的只是使用权），就算是进行征地然后在出让（包括集体征地和国有征地），获得的还是使用权。在目前没有开放农村集体土地流转的情况下，集体土地使用权是无法进行抵押的，因为这个使用权的转让是有限制的，也就是说，如果用土地进行担保贷款，抵押给了银行，当农民无力偿还时，银行是无法通过合法手段获得该块土地的使用权和所有权的。集体土地上的房屋是可以进行抵押的，不过很多地方还不允许，少数地方的个别银行有开放这种抵押业务。因为根据物权法等相关法律，农民在集体土地上建造的房屋是有所有权的，办理房产证之后就可以成为担保的凭据，不过这里同样存在银行无法获得合法所有权的法律问题，所以很多银行暂时还没有开放这样的业务，不过一些担保公司有在这样做。