拼了老命买到了房，却让自己过上佛系人生，值得吗？

房价涨了，没买到房子的总是会羡慕买到房子的，觉得人生就此安定了下来；而买到房子的多数都呈现出一种佛系人生，倒不是他们因为有了房从此超然生活，而是口袋里真的没有钱了。他们佛系不是因为选择了这种超然无所谓的生活，而是因为有了更多负债！数据显示，负债的城市家庭大部分都是年轻家庭，而30岁以下的年轻家庭的负债参与率与30-44岁中年人群的负债参与率接近，也远高于其他年龄群体。这也反映出，年轻人群本应是最有活力的前沿消费者，现在已经成为负债一族的主要成员。

然而，即便如此，现在主张加杠杆的声音依旧响亮，不管是房企，还是一些专家；但他们主张加杠杆，是有自己的利益驱动在其中，如果银行持续收紧信贷，则不管是不是投机，以现在的房价水平，买房都是十分困难的。

自金融危机以来，中国经济总体杠杆率快速攀升，从170%上升至235%，其中以非金融企业部门的债务问题最为严重，但政府部门与居民部门的杠杆率相对较低；因此，有羊毛为什么不薅呢？

但是，数据只是反映了一方面的问题，另一方面就是债务收入比；我欠了一笔钱，但我收入更持续，能带来更多现金流，也就冲抵了负债。

然而现在的情况则不那么乐观。

债务收入比，指的是家庭总债务和年收入的比值，相较于居民杠杆率这样的宏观指标，债务收入比更能衡量一个家庭的负担程度和家庭债务风险。数据显示，中国居民部门债务占居民可支配收入的比重，从2006年时的18.5%暴涨至2017年8月的77.1%。

这还是来自于商业银行的数据，考虑一下中国的现实情况吧，基本上家庭买房，都是“三成来自爹娘，七成去找银行”，房价高涨首付比例即使不变，首付的额度也十分惊人，结果导致首付也要靠买房人东拼西凑才能凑够。这些隐形的杠杆，是上述数据之外的，也就是说，居民债务收入比，要比统计数据还要高。

这意味着什么呢？那就是高负债率抑制了消费，从而导致居民生活质量下降。举个例子，加入月收入10000元，那么他实际可支配收入也就在2000元上下。相对于当下的物价，晚餐加不起鸡腿，午餐不敢叫外卖。

因此，买房是一回事，而买房这件事自己是否能承受的起则是非常关键的事情。超出自己能力去举债炒房，最终换回的是愈发拮据的生活；买房是为了家庭生活的更幸福，但实际情况却适得其反，整个人被负债多累，这又是何苦呢？

确实有的人走在前列，有的人有天然的优势（比如早期收入高，房改时以低价收入了一些房子，并在高位出手）……人生赢家值得尊敬，但并不值得亦步亦趋去跟随。既有的成功经验只能参考，却不能复制，因为整个时代都在发生变化。特别是未来，土地政策变化在即，共有产权、租售同权等长效机制正在建立，未来房地产还有多少空间可供发展呢？或者说，传统的买房卖房赚钱的模式还能撑多久呢？因此，想要买房投资也好，或者就是想安居也罢，一定要考虑好自己的收入和债务是否能使生活平衡，否则，与其跟风上，不如反思自己，寻找更稳妥、更轻松的投资方式来实现财富人生。

本文原创，作者刘磊，福布斯金融理财师评审委员、远见财讯特邀地产评论员，《房产投资炼金术》课程导师，多家媒体房地产专栏作者、作家，微信号刘磊房产评论。